“吸金”超230亿份！南方中证1000ETF“带火”了

市场又多了一只百亿级别的股票型ETF产品。

记者注意到，自中证1000股指期货和期权相关合约挂牌上市以来，不仅让3只新发中证1000ETF合计“吸金”超230亿份，也“带火”了场内现货标的中证1000ETF交易。

截至7月28日，南方中证1000ETF在短短不到十个成交日里，从不足25亿元的规模，迅速蹿升至104亿元，成为当下同类产品中唯一一只百亿基金。至此，市场上规模超百亿元的股票型ETF数量已有24只之多。

7月18日，证监会批准中国金融期货交易所开展中证1000股指期货和期权交易的消息传出后，市场对于中证1000指数的关注度快速提升。7月22日，即中证1000股指期货和期权上市首日，中证1000股指期货全天成交3.65万手，累计成交金额为505亿元，总持仓超3万手，成交持仓比超过100%，明显超过沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货当日活跃度，可以看到，投资者参与热情较高。

反映到基金市场上，尤其是存量市场中，相关ETF产品交投火爆，成交额也迅速扩大。记者梳理数据发现，7月16日，南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF和华泰柏瑞中证1000ETF的基金规模分别为24.6亿元、3.02亿元、0.82亿元，较之二季度末变化不大。

一切变化正是来自7月18日至7月28日的不到十个交易日里。上述三只产品在此期间的成交额明显放大，增长势头也强劲。其中，成立时间最长的南方中证1000ETF，规模节节攀升，7月28日的规模相比前一个交易日增长超过14亿元，达到104.24亿元，较7月16日增长3倍有余。

而华夏中证1000ETF也同样增长迅猛，截至7月28日的最新规模达到43.44亿元，而7月16日仅在3亿元左右，这也意味着其规模短时间内增长逾10倍;而华泰柏瑞中证1000ETF也从不足一亿元增至近2亿元，增幅超一倍。

业内人士认为，流动性作为ETF产品的命脉，也是市场十分关注的指标，大量的资金净流入意味着该产品持续受到投资者的关注。记者梳理发现，在7月18日至7月28日的区间里，上述三只产品流动性加快，成交额和换手率均录得较大增幅。

Wind数据显示，南方中证1000ETF、华夏中证1000ETF和华泰柏瑞中证1000ETF的区间成交额分别为129.39亿元、103.49亿元、3.33亿元。其中，南方中证1000ETF的日均成交额最高，为14.38亿元;华夏中证1000ETF区间换手率最大，超708%。

在中证1000股指期货和期权上市当日，南方中证1000ETF和华夏中证1000ETF的成交额也均在22亿元上下。那么，中证1000ETF股指期货和期权交易的放开，为什么会让市场反应如此强烈?

南方中证1000ETF基金经理崔蕾对记者表示，“许多投资者在长期看好的情况下对短期下跌风险存在担忧，而期货、期权产品提供了有效的对冲工具。灵活的配套衍生品工具的存在可以丰富配置型投资者的投资组合，有利于相关ETF和权益市场配置需求的增加。”

在券商分析师看来，中证1000股指期货与期权推出后，会涌现出大量以中证1000为标的的相关策略，进而提升中证1000ETF的规模与流动性;衍生品的加入大幅度增加了市场对标的ETF的持仓需求。另外，衍生品有利于提高对应宽基指数ETF的换手率。以沪深300为例，沪深300ETF的换手率与沪深300股指期权和期货的成交量相关性显著，当衍生品市场成交热度上升时，沪深300ETF的换手率往往随之上升。

南方基金FOF投资部总经理李文良在接受采访时称：“从买方投顾角度来看，基于现阶段充裕流动性环境，1000ETF代表的小盘成长企业易获得估值支撑，更具备投资价值。”

李文良分析称，从宏观视角来看，在当前宽信用宽货币的政策背景下，实体融资需求不足将导致宏观流动性异常充裕。从微观视角来看，当前银行间利率水平已经在较长时间处于极低水平，A股市场流动性正逐步复苏，活跃资金入场将推动对市场流动性敏感的小市值/成长板块更快反弹，信用环境的进一步宽松也有助于小市值企业的发展成长。

与此同时，上周新发的4只中证1000ETF也在加快上市的步伐。华南某基金人士表示，“ETF更多体现的是其工具属性，经过市场优胜劣汰后，同类ETF往往能留下来的也是规模较大的那几只。不过，随着场内上市的中证1000ETF数量增多，可以预料到后期的竞争会更加激烈。”