泰诚财富违约发酵公募紧急中止合作

时代周报记者日前从多方业内人士处了解到，背后直接促因是，今年3月16日，泰诚财富旗下好基友基金平台暂停了公募基金申赎服务业务，此前通过该平台申购的基金只能通过基金公司方面赎回。由于事发蹊跷，众机构担心业务风险，遂暂停了合作。

4月13日，凯石基金公告，为维护投资者利益，自当日起停止泰诚财富基金销售(大连)有限公司(以下简称“泰诚财富”)办理公司旗下基金的认购、申购、定期定额投资及转换等业务。

事实上，时代周报记者不完全统计，近一个月来，这家第三方基金代销平台已被包括凯石、景顺长城、广发、国海富兰克林等在内的至少16家公募基金管理人终止或中止合作。

来自东方财富Choice的统计数据，截至4月11日，泰诚财富代销的公募基金产品数量多达1492只，约占公募基金产品总数量的20%。

那么，是何原因让这家代销体量并不算小的泰诚财富遭到公募基金管理人集体“抛弃”呢?

不过，随着获得信息的深入，时代周报记者发现事情似乎并没有这么简单。

4月8日晚，一位家住大连，自称是泰诚财富受害者的王明(化名)语带焦虑地对时代周报记者表示，他去年9月6日在泰诚财富购买的“泰诚大通朱雀14号私募投资基金”本应于今年3月6日到期，却出现了违约兑付的情况，且目前泰诚财富五大高管全部失联，人去楼空，包括他在内，400多位投资者涉及违约金额恐达上十亿元。

针对王明控诉的情况，4月9日上午，时代周报记者拨通了天眼查披露的泰诚财富年报中的联系电话，想进一步了解事态进展和违约兑付的解决情况。然而，电话里工作人员称“您可以找客户经理了解，我也不清楚”。

当日，时代周报记者还向泰诚财富公共邮箱发去采访提纲，但截至发稿尚未得到回复。

泰诚系违约高管失联

天眼查信息显示，泰诚财富成立于2012年2月，注册资本3529万元，注册地和办公地均为辽宁省大连市沙河口区，公司法人代表兼执行董事为李春光，2014年获得基金销售业务资格。

王明告诉时代周报记者，“泰诚财富是2019年11月开始出现部分产品违约的，当时就陆续有投资者去公司讨要说法，法人代表李春光曾亲口承认投资款用于运营和兑付，并没有投向合同约定的资产项目上。”

王明进一步向时代周报记者指出，这些私募理财产品的主要管理人为泰诚大通(上海)股权投资管理有限公司(下称“泰诚大通”)，其所购买的“泰诚大通朱雀14号私募投资基金”也是由泰诚大通管理。

事实上，今年1月17日，大连当地某电视节目组也曾就泰诚财富兑付款违约、投资人维权一事进行了报道，李春光在接受采访时表示，他虽是公司法人代表，但这是泰诚财富所属的上级公司泰诚大通直接认命的，他平时只负责运营，财务方面插不上手，客户的钱他也都是直接上交。

时代周报记者查询中国基金业协会官网(下称“中基协”)发现，李春光口中所述的私募基金管理人泰诚大通，成立时间为2014年4月10日，办公地在上海市徐汇区，包括王明购买的产品在内，正运作的产品为16只。

不过，王明对时代周报记者表示，泰诚大通目前的运营情况是“人去楼空，高管失联”。

而记者也注意到，中基协所登记的泰诚大通官网目前已无法登录，公开渠道亦难以找寻公司联系方式。在中基协“诚信信息”一栏中，机构信息最后的更新时间为2019年12月19日，与王明所述的泰诚财富出现违约兑付的时间线相对应。

此外，王明还透露，目前大批投资者已自发组织维权，并向警方报案。

泰诚财富和泰诚大通究竟有何关联? 时代周报记者注意到，一个名为“泰诚控股”的官方微信公众号介绍，泰诚控股旗下拥有泰诚财富、泰诚大通和泰诚资本三家平台，而后两家公司分别为中基协备案登记的股权类私募基金管理人和证券投资基金管理人。

值得一提的是，在对泰诚控股的实力说明上，该微信公众号称，三家机构为“高含金量稀缺牌照，合规持牌经营”。

众所周知，私募基金管理人在中基协自律性规范下，仅履行登记备案手续，不是行政审批。

因此，监管并不对私募基金管理人实行牌照管理，备案登记也不构成对私募基金管理人投资能力、持续合规情况的认可。

公募紧急中止合作

时代周报记者还关注到，泰诚系旗下泰诚大通存在的合规漏洞此前也曾引起监管机构的注意。

今年3月16日，上海证监局对泰诚大通采取了出具警示函措施的决定。警示函显示，该公司在开展私募业务中，存在以下违规问题：一是所发行的“平阳富恒投资管理合伙企业(有限合伙)”产品未在中国证券投资基金业协会办理私募基金备案手续;二是“泰诚大通朱雀14号私募投资基金”产品的投资者人数累计超过200人;三是向投资者承诺使用公司自有资金垫付投资本金及预期收益。

对于泰诚大通上述行为违反《私募投资基金监督管理暂行办法》相关规定的行为，上海证监局予以警示，并要求其落实整改。

然而，就在上海证监局对泰诚大通下发警示函的同时，3月16日，泰诚财富官网也突发公告称，公司好基友基金平台，暂停公募基金申赎业务，建议客户如有赎回业务请联系对应公募基金公司客服处理。

由于事发突然，该公告发布不久，迅速引起了合作的公募基金管理人的警觉。

据时代周报记者不完全统计，自3月21日起，陆续有交银施罗德、泰达宏利、华夏基金、嘉合基金、英大等至少16家公募基金管理人选择与泰诚财富终止或中止了代销合作。

“大家发现这则公告后，主要还是担心有一定业务风险。”4月8日，华南一家与泰诚财富中止合作的公募基金内部人士对时代周报记者透露。

北京一家大型基金公司相关负责人也向时代周报记者表示，“问过相关的业务部门，初步了解到泰诚财富主要是基金交易业务出现了异常问题，目前我们也联系不到对方，听说人员变动比较大，就紧急暂停了合作，但究竟发生了什么我们不太清楚。”

也有上海一家小型基金公司电商部人士告诉记者，是公司内部监测到了泰诚财富出现违约兑付的负面舆情，于是风控部门要求暂停合作。

值得一提的是，近期有消息称，3月20日，泰诚财富曾公告好基友平台恢复正常运营，但目前来看，基金公司与泰诚财富的合作似乎并没有继续。

代销机构洗牌进行时

对于异常暂停基金申赎或失联的基金代销平台，会给公募基金管理人带来哪些风险?

4月11日，上海的一位第三方基金销售机构研究员接受时代周报记者采访时指出，公募基金销售的监管一般会从营业场所、技术设施、资金清算流程、风险测评体系、内部业务管理制度、基金从业资格、产品宣传等七方面入手，所以代销的风险也可以总结为这七个方面没有到位。

“在资管新规出台的大环境下，监管趋严是大趋势，这也意味着代销机构要承担更多实质的合规风险，所以从这个角度上看，终止合作也是公募基金公司对风险的提前识别和处理。”该研究员进一步表示。

事实上，除了泰诚财富近日被公募基金集体“抛弃”外，时代周报记者还了解到，在公募基金第三方代销平台良莠不齐的背景下，部分公募基金公司正在酝酿与保有量规模偏小的代销平台取消合作。

公开信息显示，先锋基金在今年3月就陆续宣布取消北京格上富信基金、北京汇成基金等13家第三方机构的销售合作，并终止北京微动利基金代销旗下基金。

而市场化的淘汰只是一方面，监管层的约束其实早自去年初就已开启。2019年2月22日，证监会正式发布《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法(征求意见稿)》，至今已满一年。

该意见稿中特别提到了不予续展基金代销牌照的情形，“最近一年度基金非货基销售日均保有量低于10亿元;累计亏损超过实缴资本70%，无法正常经营的;独立销售机构不以基金销售为主营业务”。这也意味着监管层对独立基金销售机构给出了退出机制，让一度被高价炒作的基金代销牌照“含金量”大降。

Wind数据显示，截至4月13日，独立第三方基金销售机构共计109家，其中代销基金只数不足500只的平台数量有38家，毫无疑问这些规模较小的独立基金销售机构未来将面临被动淘汰。

“近年来，第三方基金代销领域市场份额大部分被天天基金、蚂蚁金服、腾讯理财通等头部平台瓜分，整体竞争也步入了白热化阶段，过去众多代销机构通过送红包、送基金份额、变相承诺保本保息等促销手段吸引投资者，但随着监管日趋严格规范，优胜劣汰，强者恒强会愈加明显。”4月13日，北京一家公募基金代销机构相关负责人表示。

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